2-5午夜盘思

1、大盘无忧；

2、情绪方面：情绪周期弱势延续，民爆光电是重组逻辑的连板，不能代表高位接力资金的态度，所以连板高度看京投发展的承接反馈，三市成交2.19万亿，抱团也玩不动了，三市成交依然在持续萎缩，导致抱团玩不动，题材也玩不动，谨慎为主吧；

3、光伏设备：以光伏设备板块指数为锚点，板块下跌5.31%，板块无涨停，板块强转弱；10cm方向，协鑫集成2连板领头今天协鑫集成逆势涨停，确实挺靓丽的，大佬们的态度很简单，通过协鑫集成刺激资金回流光伏，成功与否，要看明天资金是否真的回流光伏，如果回流，协鑫集成有高溢价，如果不回流，板块依然弱势延续，那么协鑫集成就是凉凉；所以，明天的预期是资金是否回流，尝试板块弱转强；

4、商业航天：以板块指数为锚点，板块下跌1.62%，板块无涨停，板块弱势延续，明天观察资金是否回流，尝试板块弱转强；10cm方向，神剑股份，北摩高科领头昨天想了两个思路，要么低位新龙头，资金找的是北摩高科，要么前期人气股的第二波，资金找的是神剑股份；都不在自选内，我一个也没猜中，只能看戏了；明天观察资金是否回流，尝试板块弱转强；

5、黄金：以板块指数为锚点，板块下跌3.25%，板块无涨停，板块弱势延续；国际黄金已经稳住没有继续下跌，只是黄金股票的泡沫太多，超跌反弹的动力消耗殆尽以后，今天继续挤泡沫；明天观察是否止跌，板块弱转强估计有点难，到下周再看了；我觉得黄金删掉自选也没啥关系，但是现在也没啥题材可以看，不删自选看看也行；

人气股：贵州茅台，这票已经连续6天持续上涨，并且每天都是百亿成交，要知道三市成交是萎缩的，茅台每天还能吸引百亿成交，这是个非常典型的异动；聊一下我对贵州茅台的理解，以及资金想讲的故事：老股民对贵州茅台比较熟悉，这票真正作为价值投资的典范，是从2016年开始的，别以为这货以前多牛，以前大家都不怎么看贵州茅台的，只是2016年以后，贵州茅台持续大涨，股王的低位逐步夯实，2019年到2020年，贵州茅台被价值投资吹上天，结果2020年末，2021年初见顶，当年那帮价投的人鼓吹怕高都是苦命人，然后一堆人再高位买了茅台，一手20多万，所以，价投确实不坑穷人，你钱太少，都买不起一手茅台；2021年初见顶以后，一路回落到今年，正好5年，5年的时间，茅台最低腰斩，但总算稳住了，只是稳步下跌；

5年时间，市场的风格转向了成长，新能源炒了2年，人工智能炒了3年，新易盛，中际旭创，寒武纪，都是人工智能时代的大牛股。但是从2026年开始，新易盛，中际旭创，寒武纪持续疲软，不是业绩不够好，而是3年的时间，所有的预期都打满了，大家很难跟进一步讲故事；既然成长的泡沫吹不动了，有一部分聪明的资金开始琢磨，价值的泡沫是不是挤干净了，于是开始回到5年都不受资金待见的价值票上，这些票普遍是传统行业，没啥成长潜力，但是低估值，现金流充裕，高分红，利润很稳定；比如白酒，调味，挖掘机，家电等等传统行业龙头持续走强，所以，贵州茅台讲述的故事，本质上是大周期资金抱团风格转向的故事。以上只是一个猜测，这种猜测至少需要一年时间才能验证成功，当然，现在也并没有成为市场共识，所以现在扎堆的资金并不多，只在茅台当中打造人气股；喜欢慢节奏的同学可以验证看看，白酒看茅台，这货就别考虑了，调味看海天，错了亏10个点，对了就是50个点起步；就是比较慢，看个人选择吧；

聊一下明天的计划，上午陪大家看半天，不会提示下注，所以也不用等我了，下午约了人出去逛一下，周日才能回，所以，明天晚上没有圈内直播，周日的圈内直播再听通知吧；对课程材料不熟悉的同学，希望大家尽快跟上节奏，熟读课程材料，尤其是仓位管理那一节课，你们可能短时间做不到像我一样说不玩就不玩的决绝，但至少可以通过仓位管理控制风险，不至于在亏钱效应的时候太受伤；距离春节就剩最后一周了，我也不知道会缩量到啥时候，未来能给肉，当然开心，不给，咱也别强求；宁可错过，别做错！